深陷債務危機的泰禾，在宣布要引入戰投兩個月半后，終于等來了“白衣騎士”。7月31日早間，泰禾集團發布公告，泰禾投資擬將其持有的泰禾集團19.9%股份轉讓給海南萬益，轉讓總價約為24.3億元。海南萬益為萬科100%持股的全資子公司。
泰禾“白衣騎士”露面
泰禾“缺錢”，這是眾所周知的事情，據其2019年年報披露，已到期未付借款金額為235.58億元，尚未支付的罰息為6.40億元，因訴訟糾紛被司法凍結的銀行存款為2.39億元。
為了解決前所未有之困局，2020年5月，泰禾方面傳出要引入戰投的聲音。從華潤、金茂，到廈門建發、廈門國貿，一個又一個名字被提起，又都一一落空。直到早間的公告，第一次揭開了“白衣騎士”的面紗。
公告披露，泰禾投資、泰禾集團實際控制人黃其森先生與海南萬益管理服務有限公司于2020年7月30日簽署了《股份轉讓框架協議》，泰禾投資擬將其持有的泰禾集團19.9%股份轉讓給海南萬益，轉讓價格為每股人民幣4.9元，對應總對價約為人民幣24.3億元。
工商信息顯示，海南萬益是萬科的全資子公司，成立于2020年5月29日，注冊資本1000萬元，距今成立剛滿2月。
記者了解到，目前泰禾集團第一大股東為泰禾投資，持股48.97%，實際控制人為黃其森。第二股東為葉荔，持股12.05%，葉荔與黃其森為夫妻關系，即泰禾投資的一致行動人。這也意味著，若交易成功，萬科將通過全資子公司持有泰禾集團19.9%的股權，超過葉荔，晉升為第二大股東。
想交易成功泰禾得先“達標”
當然，一向以穩健著稱的萬科，盡管愿意入局泰禾，但卻不愿意大包大攬。
公告稱，為避免任何疑義，泰禾投資、泰禾集團系獨立經營主體，其應以其全部資產對各自的債務承擔責任，并完成其債務重組事項。萬科不對泰禾投資、泰禾集團及黃其森的經營及債務等承擔任何責任，亦無任何責任為前述相關各方提供任何增信措施或財務資助。
同時，萬科方面對此次交易設置了相當嚴格的前提條件。
第一，泰禾集團需制定債務重組方案并與債權人達成一致，債務重組方案能支持泰禾恢復正常生產和可持續經營，并且該債務重組方案能得到泰禾與萬科的一致認可。
第二，萬科要對泰禾集團和泰禾投資完成法律、財務、業務等盡職調查，且各方已就盡職調查中所發現的問題的解決方案及擬議交易的方案達成一致，不存在影響擬議交易的重大問題。同時，泰禾集團和泰禾投資的資產、債務及業務等不存在影響公司持續經營的重大問題或重大不利變化。
換句話說，只有泰禾先化解好自身的債務危機，萬科才會以戰投身份入局。
“這是萬科向行業伙伴伸出積極援手的投資行為，我們希望協助泰禾走出困境，逐步恢復其正常經營秩序。但此次股權轉讓能否最終達成取決于相關先決條件能否滿足，仍然存在不確定性。”萬科方面向北京日報客戶端記者表示。
泰禾股價開盤見漲
受到早間萬科擬入股泰禾消息的利好，7月31日開盤，泰禾股價就出現上漲。
萬科看中了泰禾什么？這是公告披露后很多人的疑問。畢竟，與“并購之王”融創不同，過往萬科很少出現在大中型房企的股權轉讓中。
也許，土地儲備是泰禾不錯的資產。泰禾集團2019年財報顯示，公司土地儲備面積為1303.98萬平方米，總建筑面積3270.14萬平方米，剩余可開發建筑面積1011.5萬平方米。這些土儲主要集中在京津冀、長三角、珠三角、福建和華中區域。截至2019年年底，泰禾集團有八十余個房地產開發項目，這其中僅有三分之一左右已完工，其余都為在建或部分完工。
當然，泰禾要想成功引入萬科，要做的事情還不少。截至公告披露日，泰禾投資持有的泰禾集團股份中，99.07%已被質押，100%已被凍結。要想解決債務危機，黃其森還得依賴自己。
來源：北京日報客戶端
編輯：wangdc
