2020年,上海寫字樓市場自年初疫情后逐步復蘇,租賃市場活躍度有所恢復,其中科技、金融行業表現相對亮眼,租金跌幅持續收窄。供應方面,因疫情影響而延遲入市的項目在下半年逐漸釋放,新增供應入市致使空置率在年內上漲。大宗交易市場以內資買家成交為主。
宏觀經濟
2020年,上海市地區生產總值38700.58億元人民幣,同比增長1.7%。分產業來看,第一產業同比下降8.2%,第二、第三產業同比分別增長1.3%、1.8%,第三產業占比進一步提升至73.1%。分行業來看,信息傳輸、軟件和信息技術服務業和金融業增長最為明顯,同比增速分別達15.2%和8.4%;房地產業由降轉增,同比增長1.7%;住宿和餐飲業、租賃和商務服務業受疫情影響較大,同比分別下降17.8%和11.0%。在新冠肺炎疫情給全球經濟帶來重創之際,上海市主要經濟指標持續穩定恢復,體現了上海市經濟發展的韌性和動力。
圖:2019年第一季度-2020年第四季度上海市地區生產總值(累計值)及同比增速
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
固定資產投資方面,截止到2020年12月末,上海全市固定資產投資總額比去年同期增長10.3%。分產業看,第二產業投資增長16.5%,第三產業投資增長9.0%。分領域看,制造業和工業增長明顯,分別達20.6%和15.9%,房地產開發投資增長11.1%,其中,辦公樓投資總額比去年同期增長20.8%,商業營業用房投資額比去年同期增長22.4%。2020年,上海不斷出臺各項政策措施促進投資,圍繞高端芯片、新能源汽車等重點領域加大制造業投資力度,制造業帶動投資增長效果顯著。
從社會消費來看, 在2020年全國多數省份的社會消費品零售總額同比下滑背景下,上海市2020年社會消費品零售總額達15932.50億元,實現了0.5%的增長,消費市場增速由負轉正,網上零售快速增長,占社會消費品零售總額的比重進一步提升至16.4%。
供給與需求
2020年第四季度末,上海寫字樓市場總存量約9000萬平方米,全市寫字樓(含甲乙級)平均售價為3.5萬元/平方米。上半年受疫情影響延遲入市的項目在下半年逐步交付,凈吸納量持續回升,整體市場活躍度得到較大恢復。
供給方面,2020年內錄得約70萬平方米的新增供應。2020年下半年上海寫字樓市場新增供應項目主要有:前灘中心、陸家嘴濱江中心、長寧國際發展中心(T3和T4)、陽光濱江中心南座(改造)、星揚西岸中心一期、明珠凱旋中心、利福國際中心、恒基旭輝天地。
從寫字樓的銷售面積來看,2020年上海寫字樓銷售面積為119.10萬平方米,同比下降5.21%。從辦公樓市場運行情況來看,截止到12月末,全市新開工面積為426.30萬平方米,同比上漲9.62%;竣工面積為259.14萬平方米,同比基本持平。
圖:2019年1月-2020年12月上海辦公樓新開工和竣工情況
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
租賃需求方面,下半年隨著國內疫情好轉,企業對于租賃決策的信心逐漸增強,前期被推遲的租賃需求加速落地,市場需求逐步復蘇。加之政府招商引資等優惠政策的出臺,寫字樓業主也積極回應行業需求,提出多種租賃優惠政策,優化辦公環境、提升多元優化服務以增強租戶粘性。其中,專業服務業、零售行業、TMT、金融等行業作為主力租戶在下半年逐步復蘇,帶動寫字樓租賃市場整體需求回暖。
根據中指數據·寫字樓版數據顯示,2020年第四季度寫字樓租賃市場中,批發和零售業租戶占比28%,租賃和商務服務業租戶占比26%,TMT行業租戶占比21%,建筑和房地產業占比7%。
圖:2020年四季度上海寫字樓租戶行業占比(按租戶數量)
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
租金與空置
2020年12月,全市甲乙級寫字樓平均租金為4.69元/㎡·天,與三季度基本持平,較上年同期下降5.44%。
圖:2019年1月-2020年12月上海市寫字樓租金走勢
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
分商圈來看,截止2020年12月份,以南京西路、陸家嘴為代表的核心區域,租金分別為7.65元/㎡·天 和7.18元/㎡·天;以北外灘和虹橋為代表的新興商務區,租金分別為5.51元/㎡·天 和5.36元/㎡·天;而以產業園為主的張江、漕河涇平均租金分別為4.18元/㎡·天 和4.17元/㎡·天。
圖:2019年1月-2020年12月上海主要商圈寫字樓租金走勢
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
大宗交易
2020年第四季度,上海市場共錄得8筆大宗交易,其中寫字樓物業類型7筆,綜合體1筆。主要交易為建信人壽以55.5億元收購綠地外灘中心T4棟寫字樓項目,成交面積達58800平方米。從投資者類型來看,本季度大宗交易買家均為內資。
綜合全年情況,2020年上海發生大宗交易超過50筆,按宗數計算,其中64%的交易為內資買家,36%的交易為外資買家或未披露信息。
圖:2020年上海市大宗交易買家類型
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
從區域來看,32%的交易物業位于浦東新區,17%的交易物業位于黃浦區,其余各區物業占比相對較少。
從物業類型來看,上海市2020年大宗交易的物業類型以寫字樓為主,其次為工業廠房,兩者占比合計超過80%。
圖:2020年上海市大宗交易物業類型
數據來源:CREIS中指數據·寫字樓版
總結與展望
隨著宏觀經濟逐步恢復正軌,上海寫字樓市場也將持續回暖。延遲入市的項目逐步將在2021年交付入市,租賃需求也將逐步恢復;同時,政府招商引資多項優惠政策出臺,旨在實現區域集聚發展,在經歷疫情的市場調整后將迎來更為穩健持久的發展。
來源:中指研究院
編輯:wangdc