7月22日，戴德梁行舉辦2021上半年新聞發布會活動，就上半年武漢宏觀經濟、土地、住宅、寫字樓和商鋪的市場表現進行了總結回顧，同時對2021下半年市場走勢等問題進行了全方位、深層次地解讀。
宏觀經濟：開局表現良好，主要經濟指標同比快速增長
2021年一季度，武漢市經濟開局表現良好，主要經濟指標均呈現同比快速增長，其中固定資產投資，較去年同期大幅增長約343.3%，顯示出強有力的復蘇態勢。橫向對比來看，2021年一季度武漢市地區生產總值3574億元，在9個國家中心城市中排名第6位。以上海為標尺對比國家中心城市主要經濟指標值，武漢市雖然在常住人口、社零額和第三產業增加值等方面仍有較大的增長空間，但在人均GDP和城鎮人均可支配收入表現上較為亮眼。
數據來源: [武漢市統計局/戴德梁行研究部]
土地市場
2021年上半年，整體市場量價齊升。武漢共掛牌出讓地塊91宗，其中最終成交84宗，成交宗數較去年同期增加35宗。2021年上半年武漢土地成交樓面地價6653.6元/平方米，較去年同期上漲約17.0%。遠城區成供地主力，蔡甸、黃陂和江夏等片區土地成交面積均同比大幅提升。次中心城區成交主力集中在東湖高新和沌口。中心城區土地成交面積持續下降，僅占上半年成交面積的12.0%。從分區樓面地價來看，2021年上半年次中心城區和遠城區引領武漢市整體樓面均價的上漲，其中東西湖區、江夏區、東湖高新區、新洲區、經濟開發區（沌口）、黃陂區漲幅顯著。
數據來源: [武漢市國土資源管理局/戴德梁行研究部]
首輪兩集中土拍
首輪集中土拍共成交土地54宗（不含撤牌4宗，流拍1宗和延期1宗），總成交土地面積376.5萬平方米、總成交金額788.02億元，整體溢價率17.01%。
數據來源: [武漢市國土資源管理局//戴德梁行研究部]
戴德梁行武漢公司研究部助理經理胡韻表示：本輪集中土拍主要展現以下特點：
首先，本次武漢集中土拍土地類型仍然以綜合用地為主，因此商業地產開發商也一定程度上將受到本次政策的影響，優質地塊的拿地難度增加、對開發商籌融資能力要求進一步提高。但從另一方面來說，該政策也將有效促進地產行業優勝劣汰，優質大型開發商將成為武漢市場主力，這也將間接提高武漢地產市場整體服務水平和未來項目質量。
其次，從熱點區域（東湖高新、東西湖）的情況來看，由于這些區域近年來產業經濟飛速發展，區域經濟整體預期良好，在集中供地企業資金受影響的情況下，不少開發商仍然愿意以較高的溢價購入該熱點區域的優質地塊。
最后，在合伙拿地增多的情況下，除了房企與房企之間的合伙拿地，我們也注意到房企與非房企之間的合伙拿地情況正逐步出現，這些非房地產企業目前涉及金融投資、旅游開發、智能制造等，長遠來看這種模式可能成為房企解決資金問題、突出競爭優勢增強拿地議價權和多元化發展轉型的“一石三鳥”新思路。
住宅市場
因區施政，首次試點集中開盤
上半年武漢首次在光谷試點了集中開盤政策，發布了《關于在東湖高新區首次開展商品住房項目集中銷售的指導意見》。
整體市場量價齊升，銷供比處合理區間
2021年上半年，武漢市商品住宅批準上市面積1085.1萬平方米，從銷供比來看，市場整體暫處供需均衡狀態：2021年上半年銷供比1.0，處于合理區間。銷售均價指數顯示，截至2021年6月武漢市商品住宅成交均價較2020年末上漲約5.6%。
分區域來看，上半年武漢住宅市場成交熱點區域集中在東湖高新區、洪山區和漢陽區，次熱點區域則集中在遠城區的黃陂、東西湖和江夏。
數據來源: [中指數據庫/戴德梁行研究部]
從分區銷供比來看，上半年除中心城區江漢和武昌區出現較為明顯的供不應求、遠城區的蔡甸、新洲和漢南有略微的供過于求外，武漢市大部分區域仍處于銷供比的合理區間。從分區成交價格來看，中心城區引領上半年武漢市房價上漲，較2020年末漲幅超10%的區域均大部分集中于中心城區，中心城區以外只有青山區和江夏區漲幅超10%。
數據來源: [中指數據庫/戴德梁行研究部]
熱點板塊有向遠城區轉移趨勢
從分區商品住宅存量結合其過去6個月的去化速度來看：中心城區和次中心城區的整體出清周期要整體短于遠城區，其中東湖高新區、洪山區和漢陽區存量超100萬平方米但出清周期仍能保持在10個月以內，顯示出較高的區域市場熱度；遠城區只有江夏區目前的出清周期在10個月以內。整體來看，上半年武漢市商品住宅市場區域分化顯著，由于市場購房主力仍以剛需為主，成交主力板塊集中在次中心城區。此外，遠城區的部分區域如東西湖、黃陂和江夏熱度有上升趨勢，或將成為下一波潛力熱點板塊。
數據來源: [中指數據庫/戴德梁行研究部]
甲級寫字樓市場
供應井噴期，租金持續下調
2021年上半年, 恒隆中心和泛悅中心T2的入市為武漢甲級寫字樓帶來約20.4萬平方米的優質新增供應，推動全市優質甲級寫字樓存量至245.0萬平方米。近期優質項目的陸續交付推動武漢甲級寫字樓市場吸納持續回暖，上半年核心商務區共錄得約9.0萬平方米的凈吸納量。另一方面，新項目的集中入市也推動了市場整體空置率的上升，截至二季度末武漢核心商務區甲級寫字樓整體空置率34.6%，環比一季度下降約0.2個百分點，比去年同期上升約3.8個百分點。租金方面，面對新一輪的供應井噴期，業主紛紛下調租金以加速去化。
數據來源: [戴德梁行研究部]
新交付優質項目帶動區域吸納回升
一季度恒隆中心以及二季度光谷泛悅中心T2的交付均帶動所在商務區整體吸納情況回升。從分區空置率情況來看，漢口片區由于甲級寫字樓存量較大，優質新項目的集中交付短期內增加市場去化壓力、空置率攀升，區域內的武廣商務區目前是武漢核心商務區中空置率最高的區域，截至2021年二季度末錄得空置率51.8%；其次是建設大道商務區，二季度末空置率38.0%。
數據來源: [戴德梁行研究部]
主要租賃需求來源：專業服務業、金融和TMT
從租賃成交企業類型來看，上半年武漢甲級寫字樓租賃需求主要來自專業服務業、TMT和金融行業。從成交驅動因素來看，隨著武漢市經濟快速復蘇及招商引資政策的全面推進，甲級寫字樓市場新設企業辦公需求逐步增長，新設租賃需求約占上半年武漢甲級寫字樓市場成交量的約50.9%。分區域來看，不管是新設需求還是搬遷需求均集中在存量較大且近期新交付樓宇較多的漢口片區。此外值得注意的是光谷商務區上半年成交需求主要表現為搬遷，由于光谷片區甲級寫字樓市場整體一直處于供不應求的狀態，泛悅中心T2的交付帶來了搬遷需求的釋放空間。下半年，武漢核心商務區甲級寫字樓市場預計還將迎來包括武漢天地A1、首地王家墩、中海中心等在內的約29.9萬平方米的優質辦公空間集中交付。
數據來源: [戴德梁行研究部]
優質零售市場
上半年多個優質項目集中開業
2021年上半年恒隆廣場、K11藝術購物中心Ⅰ館、江宸天街的開業為武漢核心商圈優質零售市場帶來約33.8萬平方米的優質新增供應，推升四大核心商圈優質零售項目總存量至263.4萬平方米。上半年優質項目的陸續開業帶動市場整體吸納回升，租金穩中略降，截至2021年二季度末武漢四大核心商圈首層平均租金錄得552.9元每平方米每月，同比下降約4.4%。
數據來源: 戴德梁行研究部
新店開業數量持續攀升，新能源汽車顯著擴張
從核心商圈新店開業情況來看，上半年伴隨優質新項目的陸續開業，武漢市核心商圈新店開業數量持續攀升，零售、餐飲和兒童類業態是市場主要擴張業態。此外值得注意的是生活配套類業態中近期新能源汽車展廳紛紛開始入駐購物中心，上半年包括比亞迪、東風嵐圖、哪吒汽車、高合汽車等在內的多個新能源汽車品牌展現出較為明顯的擴張態勢。
數據來源: 戴德梁行研究部
首店經濟活躍
優質新項目的陸續開業也推動武漢零售市場進入新一輪的首店經濟活躍期，其中武廣商圈、江漢路商圈、武漢CBD片區分別位列前三甲。分業態來看，上半年入駐首店主要集中在零售、餐飲和兒童類業態。從首店類型來看，上半年入駐的首店以武漢首店為主，其次是華中首店占比，全國首店占比12.2%。
數據來源: 戴德梁行研究部
市場優勝劣汰加快，項目招商調整、停業改造及交易頻繁
優質項目的陸續開業推動市場優勝劣汰，市場存量項目招商調整、停業改造及交易頻繁。
從整體供應量來看，2021年無疑是武漢優質零售市場供應井噴的一年，且新增供應多位于老牌核心商圈，短期內市場品牌招商運營難度或進一步增加。下半年，武漢零售市場預計還將迎來包括大悅城、泛悅城、華發中城商都等在內的約55.9萬平方米的新增供應。
戴德梁行武漢公司研究部胡韻表示：“從各子市場板塊情況來看，武漢地產市場正進入集約化發展的新階段：土地市場拿地難度持續上升、住宅市場調控日益精細化、寫字樓市場進入存量高峰期在市場需求沒有大幅增長的情況下去化難度和周期將上升、零售市場隨著優質項目的陸續開業招商運營難度增加�？梢灶A計，在武漢地產市場，過去較為粗放的發展模式將逐步被淘汰，各子市場的開發和運營難度都將呈現增高的趨勢。因此，如何適應和玩轉這一新階段的市場，是照搬一線城市的模式還是積極的進行創新摸索，將成為各大房企和開發運營機構需要考慮的重要問題。”
來源：戴德梁行
編輯：wangdc
